معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟

ورود کامپیوتر به زندگی انسان‌ها در تمام شئون تاثیرات عمیقی داشته است. طبیعی است که بازارهای مالی هم از ابتدا تحت تاثیر قرار گرفته باشند و روز به روز بر کاربردهایش افزوده شود.

سبدگردانی الگوریتمی چیست ؟

سبدگردانی یا مدیریت پرتفوی علم نظارت بر سرمایه‌گذاری‌های یک مشتری ، شرکت یا موسسه است. شرکت‌های سبدگردان متشکل از کارشناسان و خبرگان حوزه مالی و اقتصادی هستند. این شرکت‌ها سعی در ارائه بالاترین و بهترین بازدهی برای سرمایه‌گذارانی که سرمایه خود را در اختیار این شرکت‌‌ها قرار می‌دهند ، دارند. مشتریان شرکت‌های سبدگردان کسانی هستند که دانش‌های مالی و اقتصادی لازم و کافی را ندارند. بنابراین شیوه و استراتژی سرمایه‌گذاری خود را بر عهده شرکت‌های سبدگردان قرار می‌دهند.

شرکت‌های سبدگردان چگونه مشتریان خود را دسته بندی می کنند ؟

شرکت‌های سبدگردان مشتریان خود را براساس پرسشنامه‌های ریسک در طبقات مختلفی از ریسک پذیری تقسیم بندی می‌کنند. که معمولا به دسته‌های ریسک‌پذیر معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟ ، ریسک‌گریز و بی‌تفاوت نسبت به ریسک تقسیم می‌شوند. سپس با توجه به این دسته‌بندی ، برای هر دسته از مشتریان یک سری دارایی‌ها را سرمایه گذاری کرده و در برهه‌های مختلف خرید و فروش انجام می‌دهند.

مهمترین چالش شرکت‌های سبدگردان چیست ؟

هدف شرکت‌ سبدگردان داشتن بالاترین بازدهی برای هر طبقه از سرمایه‌گذاران خود است. اما مهمترین چالش این شرکت‌ها عدم توانایی در برقراری توازن در بین سبدهای سرمایه گذاری یا پرتفوی سرمایه‌گذاران در یک طبقه است. به‌عبارتی پرتفوی‌های سرمایه گذاران در یک طبقه را نمی‌توانند یکسان کنند.

دلایل اصلی چالش‌های شرکت‌‌های سبدگردان چیست ؟

• نقص در اجرای معاملات
• عدم همزمانی سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران و در نتیجه عدم تشکیل پرتفوی مشابه
• افشای اطلاعات مابین مدیر سبد و معامله‌گر و در نتیجه نخریدن سهم خاص برای سرمایه‌گذار
• تاثیرات قیمتی (price impact) برخلاف منافع شرکت سبدگردان به علت حجم زیاد سفارشات در تابلو و واکنش بازار

و مواردی از این دست باشد.

سبدگردانی الگوریتمی چه کمکی به شرکت‌های سبدگران می‌کند ؟

مخاطبان سبدگردانی الگوریتمی ما شرکت‌‌های سبدگردانی هستند. در سبدگردانی الگوریتمی از دانش و تکنولوژی روز و برای مدیریت یکپارچه و بهینه کردن سبدهای مشتریان اقدام می‌شود.
در سبدگردانی الگوریتمی به شرکت‌های سبدگردان کمک می‌شود تا بتوانند مدیریت بهینه روی دارایی‌های سرمایه گذاران داشته باشند. به طریقی که سفارشات ، معاملات و خرید و فروش‌هایی که برای سرمایه گذاران انجام می‌شود به صورت اتوماتیک باشد از فواید این محصول می‌توان به موارد زیر اشاره کرد :

• تمام بازار برای شناسایی بهترین زمان برای خرید و فروش رصد لحظه‌ای شود
• صرفه جویی در زمان
• دقت بیشتر در معاملات با کاهش اشتباهات مبتنی بر هیجانات و احساسات
• پویاتر شدن فرآیند معاملات
• حذف و کم اثر کردن تاثیرات قیمتی price impact
• بالا بردن بازدهی سرمایه‌گذاری هر مشتری در هر طبقه ریسک پذیری
• اجرای معاملات شرکت‌های سبدگردانی در بهینه‌ترین و بهترین شکل

سبدگردانی الگوریتمی راهی برای تخصیص بهینه‌ی منابع سبدگردان‌ها

عدم جابجایی به‌هنگامِ منابع مالی بازارهای مختلف ، در بزنگاه‌های دقیق و در زمان درست از اصلی ترین معضلات سبدگردان‌هاست. عدم تخصیص منابع در دسترس مثل سهام ، گواهی سپرده کالایی (زعفران ، سکه و … ) ، صندوق‌های سهامی و درآمدثابت و همچنین اوراق مشارکت و درآمدثابت بین طبقات سرمایه گذاران از مشکلات اصلی و همیشگی سبدگردان‌هاست.
توزیع دارایی‌ها بین صنایع مختلف به عنوان مثال جابجایی از صنعت خودرو به صنعت پتروشیمی یا غیره با توجه به پارامترهای بازار به صورت اصولی ، منظم و با بیشترین بهره‌وری از توانایی و مهارت‌‌های اصلی سبدگردان است. لیکن این امر با معضلی که ذکر شد یعنی عدم جابجایی به‌موقع در تقابل است.
سبدگردانی الگوریتمی اما در راستای حل این مشکل و برای جابجایی به موقع بهترین گزینه ممکن است. این راه‌حل در اجرای معاملات و شیفت (جابجایی) دقیق و درست بین طبقات مختلف دارایی ، همچنین بین صنایع مختلف بورسی با توجه به استراتژی و گروه‌های مدنظر سرمایه‌گذار به مدد می‌آید.

سبدگردان برای مدیریت سبد خود با توجه به اهداف قیمتی که معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟ برای آن سهم‌های پرتفوی خود تعیین کرده است و با تعیین حد سود و ضرر ، برای وارد شدن یا خارج شدن پلکانی ، می توانند با شرایط مدنظر در الگوریتم سبدگردانی الگوریتمی این فرآیند را بهینه‌تر مدیریت کنند. تمام تغییرات قیمتی و حجمی در سبدگردان الگوریتمی کاوش درنظر گرفته شده است.

معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟

الگوریتم مجموعه ای از دستورالعمل ها برای حل یک مشکل یا انجام یک کار است. یک نمونه رایج از الگوریتم ، دستور پخت غذا است که شامل دستورالعمل هایی خاص برای تهیه یک غذا است. هر دستگاه کامپیوتری برای انجام کارکردهای خود از الگوریتم ها استفاده می کند .

الگوریتم ها چگونه کار میکنند

شرکت های مالی از الگوریتم ها در زمینه هایی مانند قیمت گذاری وام، معاملات سهام، مدیریت بدهی-دارایی و بسیاری از عملکردهای خودکار استفاده می کنند. برای مثال، از معاملات الگوریتمی برای تعیین زمان، مقدار و قیمت گذاری برای خرید سهام استفاده می کنند. معاملات الگوریتمی که به نام معاملات خودکار یا معاملات جعبه سیاه نیز شناخته می شوند، از یک برنامه کامپیوتری برای خرید یا فروش اوراق بهادار با سرعتی که برای انسان ها امکان پذیر نیست استفاده می کنند .

از آنجا که قیمت سهام، اوراق قرضه و کالا در قالب های مختلفی (مثلا به صورت آنلاین) منتشر می شود، انجام فرآیند توسط الگوریتم آسان تر معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟ انجام می شود. کاربر برنامه به سادگی پارامترها را تنظیم می کند و هنگامی که اوراق بهادار معیارهای معامله گر را پوشش دهد، خروجی مورد نظر بدست می آید . الگوریتم های کامپیوتری با کوتاه کردن زمانی که برای انجام دادن کارها به صورت دستی لازم است، زندگی را برای ما آسانتر می کنند. در دنیای اتوماسیون، الگوریتم ها به کارشناسان اجازه می دهند که ماهرانه تر و متمرکز تر باشند و فرآیند های کند را سریعتر می کنند. در بسیاری معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟ از موارد، به ویژه در اتوماسیون، الگوریتم ها باعث صرفه جویی مالی در شرکت ها می شوند .

انواع الگوریتم

چندین نوع الگوریتم معاملاتی به سرمایه گذاران کمک می کند تصمیم بگیرند که خرید یا فروش کنند. یک الگوریتم برگشت معکوس قیمت های کوتاه مدت را در مقایسه با قیمت میانگین بلند مدت بررسی می کند و اگر یک سهام بسیار بالاتر از حد متوسط باشد، معامله گر می تواند آن را برای سود سریع بفروشد . Seasonality به عمل معامله گران خرید و فروش اوراق بهادار بر اساس زمان سال که معمولاً بازارها در آن افزایش یا سقوط می کنند، اشاره دارد. یک الگوریتم تحلیل احساسات، اخبار مربوط به قیمت سهام را نشان می دهد که می تواند برای یک دوره معاملاتی منجر به حجم بالاتر شود .

نمونه ی یک الگوریتم

نمونه ای از یک الگوریتم معاملاتی معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟ را در نظر بگیرید. مثلا معامله گر در حساب اتوماتیک خود دستورالعمل هایی را ایجاد می کند تا اگر میانگین 50 روزه یک سهم به نقطه ای پایینتر از میانگین 200 روزه برسد، 100 سهم را بفروشد. برعکس این نیز، معامله گر میتواند دستورالعمل هایی ایجاد کند که اگر میانگین 50 روزه ی یک سهم به ارزشی بالاتر از میانگین 200 روزه رسید، 100 سهم آن را خریداری کند. الگوریتم های پیشرفته صدها معیار را قبل از خرید یا فروش اوراق بهادار در نظر می گیرند. کامپیوتر ها به سرعت دستورالعمل های حساب خودکار را تولید و محاسبه می کنند تا نتایج دلخواه را بدست آورند. بدون کامپیوتر، انجام معاملات پیچیده در بازار بورس بسیار وقت گیر و احتمالاً غیرممکن خواهد بود .

الگوریتم در علوم کامپیوتر

در علوم کامپیوتر، یک برنامه نویس باید پنج قسمت اصلی یک الگوریتم را بکار ببرد تا یک برنامه موفق ایجاد کند. او اول، قبل از ایجاد فرمول ها و فرآیندهای ایجاد کننده نتایج، مسئله را از معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟ نظر ریاضی توصیف می کند. در مرحله بعد، برنامه نویس پارامترهای نتیجه را وارد می کند و سپس بارها و بارها برنامه را اجرا می کند تا صحت آن را آزمایش کند. پایان کار و نتیجه گیری از الگوریتم نتیجه ای است که پس از طی کردن پارامترها و انجام تمامی دستورالعمل ها در برنامه داده می شود . برای الگوریتم های مالی، هرچه برنامه پیچیده تر باشد، نرم افزار از داده های بیشتری استفاده می کند تا ارزیابی دقیقی برای خرید یا فروش اوراق بهادار انجام دهد. برنامه نویسان الگوریتم های پیچیده را چندین بار آزمایش می کنند تا اطمینان حاصل کنند که این برنامه ها بدون خطا هستند. برای هر مشکلی می توان از چندین الگوریتم استفاده کرد، با این حال، بعضی از آنها بهتر از بقیه می توانند فرآیند را ساده سازی کنند .