پلتفرم معاملاتی

خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال

در نمودار زیر خط بالایی به عنوان خط مقاومت خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال معادل انگلیسی Resistance line و خط پایینی به عنوان خط حمایت معادل انگلیسی Support line است.

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال یعنی چی؟

خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال متشکل از نقاطی است که میزان عرضه و تقاضا و به نوعی قدرت آن‌ها در آن نقاط با هم به تساوی می‌رسد. این خطوط توسط ابزارهای تحلیل تکنیکال مشخص شده و برای تعیین میزان عرضه و تقاضا و همچنین در بحث روانشناسی بازار بسیار کاربردی است.

شکسته شدن سطوح مقاومت و حمایت نمایانگر بالا و پایین شدن مقدار عرضه و تقاضاست و در این وضعیت، خطوط مقاومت و حمایت جدید رسم می‌شود.

شناسایی نقاط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال در ظاهر ساده است ولی استفاده‌های بسیار زیادی داشته و بعضی از تحلیلگران فقط با استفاده از همین خطوط به معامله می‌پردازند. در این مطلب درباره خطوط مقاومت و حمایت در تحلیل تکنیکال صحبت خواهیم کرد.

حمایت در بورس چیست؟

حمایت در بورس زمانی معنا پیدا می‌کند که در آن سطح، نقاط تصور شده تقاضا به قدری قدرتمند و بالا است که به قیمت اجازه پایین آمدن از یک اندازه خاص را نمی‌دهد. منطق این عملکرد نمودار در مواجهه با خط حمایت چیست؟

در این سطح قیمت‌ها شروع به کم شدن می‌کنند. در این زمان است خریداران شروع به خرید جدید کرده و میل فروشندگان به فروش نیز کاهش می‌یابد. هنگامی که قیمت به سطح حمایت رسید، تقاضا بیشتر از عرضه شده و ارزش سهم مد نظر افزایش می‌یابد.

این سطح حمایت دائما شکست ناپذیر نیست و در برخی مواقع، نمودار قیمت از آن عبور کرده و در منطقه‌ای پایین‌تر از آن قرار می‌گیرد. این موضوع نشانه‌ای از بازار منفی است و در اصل عبور از سطح حمایت، نشانگر انگیزه جدیدی برای فروش و یا از بین رفتن انگیزه برای خرید است خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال و این پیام را می‌رسانند که فروشندگان انتظارات خود را پایین آورده و تصمیم دارند با قیمت‌های کمتری سهام خود را در بورس به فروش برسانند.

نکته بسیار مهم این است که وقتی سطح حمایت می‌شکند، نیاز است که خط جدیدی برای نقطه حمایت ترسیم شود.

شناسایی خط حمایت در نمودار تحلیل تکنیکال

به‌طور معمول خط حمایت در تحلیل تکنیکال، پایین‌تر از قیمت سهام قرار می‌گیرد؛ اما معامله و خرید و فروش روی این خط و یا در نزدیکی آن هم معمول است. از آنجایی که تحلیل تکنیکال یک علم قطعی نیست، رسم خط حمایت در بورس در بعضی مواقع با دشواری‌های همراه است. افزون بر این مسئله، امکان دارد قیمت‌ها نوسان داشته و چندین بار به زیر سطح حمایت نزول پیدا کنند.

وضعیت منطقی این است که اگر عبور از سطح حمایت کمتر از یک هشتم آن بود، احتیاجی به رسم خط حمایت جدید وجود ندارد.

مقاومت چیست؟

نقطه مقاومت در بازار بورس به سطحی گفته می‌شود که در آن قدرت فروشنده‌ها بیشتر بوده و انتظار بر آن است که قیمت بالاتر از سطح مد نظر نرود.

توضیحی منطقی برای این رفتار این است که هرچه نمودار به سمت خط مقاومت برود، تمایل فروشندگان به فروش زیاد و برعکس تمایل خریداران به خرید کاهش می‌یابد. زمانی‌که قیمت به سطح حمایت برسد؛ یعنی عرضه بیش از تقاضا بوده و بالاتر از سطح حمایت نمی‌رود.

همانند خط حمایت، خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال خط مقاومت نیز به شکل همیشگی باقی نمی‌ماند و اگر این سطح شکسته شود، یعنی بازار مثبت شود تمایل به خرید افزایش و میل به فروش کمتر می‌شود. بالعکس شکسته شدن سطح حمایت، عبور قیمت از مقاومت این نکته را به ما می‌فهماند که خریداران انتظارات خود را پایین آورده و می‌خواهند که با قیمت‌های بالاتری سهام مد نظر را خریداری کنند.

توجه داشته باشید وقتی سطح حمایت شکسته می‌شود، نیاز است که خط جدیدی برای آن ترسیم شود.

شناسایی خط مقاومت در نمودار تحلیل تکنیکال

به‌طور معمول خط مقاومت در تحلیل تکنیکال بالاتر از قیمت فعلی سهام قرار می‌گیرد؛ البته معامله و خرید و فروش روی این خط و یا در نزدیکی آن نیز غیرمعمول نیست. توضیحات خط مقاومت همانند حمایت بوده و در شرایطی که نمودار قیمت به اندازه یک هشتم آن بالا رفت، می‌توان اقدام به ترسیم سطح جدیدی کرد.

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

همان‌گونه که مطلع هستید قیمت یک سهم در نبرد بین خریداران و فروشندگان تعیین می‌‌شود. فشار خریداران، قیمت‌‌ها را به سمت بالا و خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال در جهت مخالف فشار فروشندگان قیمت‌ها را به سمت پایین می‌کشانند که این امر اشاره به سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال دارد. هر زمان که قیمت‌‌ها افزایش می‌یابد، خریداران کنترل قیمت را به دست گرفته می‌گیرند و وقتی که قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند، فروشندگان بر بازار مسلط می‌شوند.

در اصل داد و ستد، قیمت‌ها را تغییر می‌دهد و در آخر جهت حرکت قیمت‌ها برنده نبرد را تعیین می‌کند. هدف خریداران، بالا کشیدن قیمت و هدف فروشندگان پایین کشیدن قیمت‌ها است. سمت و سوی جابه‌جایی قیمت مشخص می‌کند که در نهایت کدام گروه برنده نبرد بوده است. زمانی که خریداران میل به خرید دارند قیمت‌ها رو به افزایش و زمانی که فروشندگان تصمیم به فروش دارند قیمت‌ها خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال رو به کاهش می‌گذارد؛ بنابراین قیمت‌‌ها در یک داد و ستد به دست دو گروه تقاضا کنندگان و عرضه کنندگان مشخص می‌‌شود.

ترازهای حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

قیمتی که معامله در آن انجام می‌گیرد، نقطه‌ای است که خریداران و فروشندگان در آن خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال داد و ستد به توافق می‌رسند. این قیمت، توافق عمومی و انتظارات سرمایه گذاران را ظاهر می‌سازد. خریداران در ذهن خود بالا رفتن قیمت و فروشندگان نیز پایین آمدن قیمت سهم را تصور می‌کنند. در تمام داد و ستدها، گروه خریدار حرکت‌های رو به رشد سهم و گروه فروشنده حرکات کاهشی را تصور می‌کنند. اختلاف خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال نظر دیدگاه در مورد آینده قیمت سهم، انتظارات و پیش بینی‌هایی را به‌وجود می‌آورد و هر سرمایه‌گذار با تحلیل خود به گروه خریداران و فروشندگان می‌پیوندد. هر لحظه که سرمایه گذار تغییر عقیده دهد، جایگاه او نیز در تعیین قیمت‌ها تغییر می‌کند.

ترازهای حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال از پراهمیت‌ترین مفاهیم خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال در روانشناسی بازار و عرضه و تقاضا هستند. این ترازها، سطوحی از قیمت‌ها هستند که معامله‌گران تمایل به خرید سهام (در نزدیکی تراز حمایت) و فروش سهام خود (در نزدیکی تراز مقاومت) دارند. زمانی که این خطوط روند شکسته شوند، اینطور به نظر می‌آید که میزان عرضه و تقاضا و روانشناسی تغییرات قیمت سهام تغییر می‌یابد و در این حالت ترازهای جدیدی برای حمایت و مقاومت مشخص می‌شود.

سطوح حمایت (سطوح تقاضا)

– در سطح حمایت تعداد خریداران (حجم تقاضا) از تعداد فروشندگان (حجم عرضه) بیشتر می‌باشد.

– در این حالت فروشندگان میلی به عرضه سهام در زیر سطح حمایت ندارند و کنترل قیمت در دست خریداران می‌افتد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا