معامله نفت خام در فارکس

بازده سرمایه گذاری

حال و هوای خاکستری بورس برای کوتاه مدت نگرها - خبرگزاری مهر - ۱ روز قبل

محاسبه بازده سرمایه سرمایه گذاری شده

هنگام سرمایه گذاری در یک تجارت ، چه به عنوان مدیر اصلی یک شرکت کوچک یا به عنوان سهامدار در یک شرکت بین المللی ، سرمایه گذاران می خواهند بتوانند بازده سالانه سرمایه گذاری خود را برای تعیین ارزش ادامه سرمایه گذاری تعیین کنند.

بازگشت سرمایه سرمایه گذاری شده (ROIC) یک سودآوری یا نسبت عملکرد است که میزان درآمد سرمایه گذاران از سرمایه سرمایه گذاری شده را اندازه گیری می کند. هنگامی که در تجزیه و تحلیل مالی استفاده می شود ، بازده سرمایه سرمایه گذاری شده نیز یک ارزیابی مفید را ارائه می دهد.

عناصر فرمول ROIC

برای محاسبه ROIC یک شرکت ، باید به صورت های مالی و سوابق شرکت خود مراجعه کنید. عناصر مورد نیاز شما عبارتند از:

سود عملیاتی خالص پس از مالیات (NOPAT). NOPAT نمایندگی از درآمدی است که شرکت در صورت نداشتن مالیات بدست می آورد. این یک اندازه گیری استاندارد نیست ، زیرا یک مورد خط در صورتهای گزارشگری مالی نیست.

اطلاعات مورد نیاز را می توانید از صورت سود و زیان خود بگیرید. شما به درآمد خالص ، مالیات ، سود و درآمد غیر عملیاتی خود نیاز خواهید داشت. NOPAT به این صورت محاسبه می شود:

(درآمد خالص + مالیات + سود + سود یا زیان غیر عملیاتی) x (1 - نرخ مالیات)

برای محاسبه NOPAT همچنین می توانید از سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) استفاده کنید:

EBIT = سود خالص - هزینه های بهره - هزینه مالیات بر درآمد EBIT x (1 - نرخ مالیات) = NOPAT

این بین شرکتهایی که ساختار هزینه های مختلف دارند بسیار متفاوت خواهد بود.

سرمایه سرمایه گذاری مبلغی است که سرمایه گذاران با خرید سهام به شرکت برای تأمین مالی کمک کرده اند. سرمایه سرمایه گذاری شده در هیچ یک از صورتهای مالی شما موردی نیست. شما باید آن را از سوابق حسابداری مانند مجلات و دفترهای خود ، که ابزار استاندارد حسابداری هستند ، جمع آوری کنید.

محاسبه ROIC

فرمولی که باید استفاده کنید:

ROIC = سود عملیاتی خالص پس از مالیات Capital سرمایه سرمایه گذاری شده

تفسیر ROIC

ROIC یک شرکت اندازه گیری عملکرد را ارائه می دهد ، نشان می دهد که با هر دلار سرمایه عملیاتی چه مقدار بازده ایجاد می کند.

به طور کلی ، شرکتی که ROIC 2٪ بازده سرمایه گذاری یا بیشتر دارد برای سرمایه گذاران ارزش بازده سرمایه گذاری تولید می کند. اگر ROIC شرکت شما 1.9٪ یا کمتر داشته باشد ، سرمایه گذاران تمایل دارند که راه خود را روشن کنند ، مگر اینکه بتوان سایر تضمین ها را ارائه داد ، مانند برنامه های آینده که دارای پتانسیل هستند.

بازده سرمایه سرمایه گذاری شده برای مقایسه با متوسط ​​هزینه وزنی سرمایه (WACC) مفید است. WACC به عنوان هزینه سرمایه نیز شناخته می شود.

مقایسه این دو ارزش افزوده یا از دست رفته برای یک دوره را نشان بازده سرمایه گذاری می دهد. اگر ROIC شرکت بیش از WACC آن باشد ، در نتیجه کسب و کار با استفاده حداکثر از بدهی و سرمایه خود ارزش افزوده می دهد. اگر کمتر باشد ، ارزش افزوده ندارد.

هنگامی که WACC بازده سرمایه گذاری یک شرکت مشخص را بدست آوردید ، می توانید از آن به بازده سرمایه گذاری عنوان ابزاری برای تصمیم گیری استفاده بازده سرمایه گذاری کنید. به عنوان مثال فرض کنید که یک شرکت 15٪ ROIC و WACC 8٪ دارد. این بدان معناست که این شرکت 7 درصد به سرمایه گذاران خود باز می گرداند.

یک شرکت ممکن است ROIC 8 درصد و WACC 9 درصد داشته باشد که به طور کلی به عنوان حداکثر سرمایه سرمایه گذاری شده در نظر گرفته نمی شود.

یا مقایسه می تواند یک شاخص خوب باشد یا یک شاخص بد. این امر به میزان ریسکی که سرمایه گذار مایل به پذیرش آن است ، میانگین های صنعت یا عملکرد گذشته یک شرکت بستگی دارد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا